StratSessions.ru
Финансы
🔵Сложность: Высокая
3-6 месяцев

Стратегия финансов

Превращайте финансы из учетной функции в стратегический актив — системный подход к управлению финансами, который максимизирует стоимость компании и обеспечивает финансовую устойчивость

Что это такое и зачем

Стратегия финансов — это интегрированная система планирования, управления и контроля финансовых ресурсов компании, которая обеспечивает максимизацию стоимости бизнеса, оптимизацию структуры капитала и устойчивое развитие в долгосрочной перспективе.

Почему критично сейчас

  • Волатильность рынков: российский фондовый рынок показал колебания до 40% в 2024 году, требуя активного управления рисками
  • Изменение регулирования: внедрение МСФО 17 и новых требований ЦБ РФ к корпоративному управлению
  • Цифровизация финансов: 67% российских компаний планируют внедрить ИИ в финансовые процессы до 2026 года

Связь с финрезультатами

  • Рост стоимости компании:: эффективное управление финансами увеличивает стоимость бизнеса на 25-40%
  • Снижение стоимости капитала:: оптимизация структуры финансирования снижает WACC на 2-5 п.п.
  • Повышение рентабельности:: системный финансовый менеджмент увеличивает ROE на 15-25%

Актуальные сигналы из рынка

Телеком: оптимизация финансовых моделей

рост финансовой эффективности на 9-18% за счет цифровизации финпроцессов

Российские компании: новые модели финансирования

66% отмечают импортозамещение в финсервисах, меняя структуру капитала

Недвижимость: альтернативные схемы финансирования

новые финансовые инструменты в условиях высоких ставок

Вопросы для самооценки

Ключевые вопросы стратегии

Вопросы для формирования и проверки стратегии

Диагностические

Где мы сейчас?

  • Какова наша текущая структура капитала и оптимальна ли она?
  • Насколько эффективно мы управляем оборотным капиталом и денежными потоками?
  • Какие финансовые риски критичны для нашего бизнеса?

Стратегические

Куда идем?

  • Какую модель финансирования роста мы будем использовать: собственные средства, долг или гибридные инструменты?
  • Как мы будем максимизировать стоимость компании для акционеров?
  • Какие финансовые метрики станут ключевыми для принятия стратегических решений?

Тактические

Как реализуем?

  • Какие системы бюджетирования и планирования нам нужны для контроля исполнения стратегии?
  • Как мы будем автоматизировать финансовые процессы и внедрять цифровые инструменты?
  • Какую модель управления рисками мы построим для защиты от волатильности?

Нужна помощь с ответами на стратегические вопросы?

Получите персонализированную консультацию с экспертом по функциональным стратегиям

Типичные ошибки

Топ-5 критических ошибок

1

Фокус только на учете вместо управления — концентрация на составлении отчетов без анализа и прогнозирования

2

Игнорирование денежных потоков — планирование по прибыли без учета кассовых разрывов

3

Отсутствие системы управления рисками — недооценка валютных, процентных и кредитных рисков

4

Неэффективная структура капитала — избыточное самофинансирование или критическая долговая нагрузка

5

Отсутствие интеграции с операциями — финансовое планирование в отрыве от операционной деятельности

Важно помнить

Большинство ошибок в функциональных стратегиях происходят не из-за недостатка экспертизы, а из-за отсутствия системного подхода и связи с общей стратегией компании. Избегайте изолированных решений и всегда проверяйте интеграцию с другими функциями.

Эксперты и роли

Обязательные роли

критично для успеха

  • Финансовый директор (CFO) — стратегическое управление финансами и создание стоимости
  • Казначей — управление ликвидностью, денежными потоками и финансовыми рисками
  • Финансовые контролеры — бюджетирование, планирование и управленческий учет

Желательные роли

для лучших результатов

  • Менеджер по инвестициям — оценка и управление инвестиционными проектами
  • Риск-менеджер — идентификация и управление финансовыми рисками
  • Финансовый аналитик — моделирование и анализ финансовых показателей

Внешние эксперты

когда привлекать

  • Консультанты по корпоративным финансам — при реструктуризации и M&A сделках
  • Аудиторы — для независимой оценки финансовых процессов и отчетности
  • Банковские консультанты — при выборе финансовых инструментов и партнеров

Рекомендуемые эксперты в России

Проверенные специалисты с опытом работы в российских условиях

Александра Бурико

экс-CFO Сбербанка и РУСАЛа, 16 лет опыта в KPMG, эксперт по корпоративным финансам

Александр Шульгин

экс-финдир → CEO с IT-бэкграундом, эксперт по цифровизации финансовых процессов

Светлана Демяшкевич

CFO Яндекса, экс-финансовый директор X5 Retail Group и зампред правления Альфа-банка

Советы по построению команды

  • •Начинайте с обязательных ролей — без них стратегия не будет работать
  • •Привлекайте внешних экспертов на этапе формирования стратегии
  • •Обеспечьте кросс-функциональное взаимодействие с другими департаментами

Фреймворки и канвасы

Проверенные инструменты для стратегических сессий

Основные инструменты

Готовые шаблоны и канвасы для стратегических сессий

Средний
15-45 мин

Business Case Canvas

стратегическое финансовое планирование

Изучить фреймворк
Средний
15-45 мин

Cash Flow Projection Canvas

управление денежными потоками

Изучить фреймворк
Средний
15-45 мин

Cost-Benefit Analysis

оценка инвестиционных проектов

Изучить фреймворк

Получите готовые шаблоны

Шаблоны в PowerPoint, Miro и PDF для проведения стратегических сессий

Все фреймворки (43)

Виды стратсессий

Рекомендуемые форматы

Где деньги

Создать систему бюджетирования и прогнозирования
Финансы, планово-экономический отдел, топ-менеджмент
1-2 дня
Изучить сессию →

Сессия по затратной правде

Выстроить комплексную систему риск-менеджмента
Финансы, риски, операции, топ-менеджмент
6-8 часов
Изучить сессию →

Инвест-сессия

Автоматизировать финансовые процессы и внедрить ИИ-инструменты
Финансы, IT, операции
1 день
Изучить сессию →

Готовы провести стратегическую сессию?

Обсудите подходящий формат и получите персональные рекомендации по проведению сессии

Метрики и KPI

Входные метрики

Input

Инвестиции в финансовую функцию

Инвестиции в финансовую функцию

0,5-1,5% от выручки в зависимости от сложности бизнеса

Процессные метрики

Process

Точность прогнозов

Точность прогнозов

отклонение факта от плана не более 5-10%

Время принятия финансовых решений

Время принятия финансовых решений

от запроса до решения не более 2-3 дней

Покрытие рисков

Покрытие рисков

хеджирование 80-90% критических финансовых рисков

Результирующие

Output

Рентабельность капитала (ROE)

Рентабельность капитала (ROE)

выше среднеотраслевой на 3-5 п.п.

Стоимость капитала (WACC)

Стоимость капитала (WACC)

оптимизация на 1-3 п.п. через структуру финансирования

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость

коэффициент автономии 0,4-0,6, текущей ликвидности 1,2-2,0

Периодичность оценки

Еженедельно

  • Исполнение бюджетов, ключевые финансовые риски

Ежемесячно

  • P&L, баланс, управленческая отчетность, отклонения от плана

Ежеквартально

    Чек-лист готовности

    Самодиагностика компании

    Стратегическая готовность

    Организационная готовность

    Процессная готовность

    Критерии успешной реализации

    Точность прогнозов денежных потоков с отклонением не более 10%
    Рентабельность капитала выше среднеотраслевой на 20%
    Время подготовки управленческой отчетности не более 5 дней

    Связи с другими функциями

    Критические зависимости

    IT стратегия

    автоматизация финансовых процессов и системы управления

    Изучить стратегию

    HR стратегия

    мотивация через финансовые KPI и система управления эффективностью

    Изучить стратегию

    Стратегия продаж

    финансирование роста и управление оборотным капиталом

    Изучить стратегию

    Последовательность внедрения

    Рекомендуемая очередность работы с функциональными стратегиями

    1

    Сначала:

    IT стратегия (системы учета) и организационная структура

    2

    Параллельно:

    Процессы планирования и система управленческой отчетности

    3

    После:

    Риск-менеджмент и оптимизация структуры капитала

    Полезные материалы

    Книги

    Том Коупленд, Тим Коллер, Джек Муррин Стоимость компаний. Оценка и управление — классическое руководство McKinsey по созданию и измерению стоимости бизнеса
    Итан Расиел Метод McKinsey — практические инструменты стратегического анализа для финансистов
    Асват Дамодаран Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов — фундаментальная работа по современным методам оценки активов

    Статьи и исследования

    Исследования и аналитика

    актуальные тренды и инсайты для финансовой стратегии

    Перейти к материалу

    Что дальше?

    Получи детальные рекомендации, профессиональную поддержку и инструменты для развития функциональной стратегии

    Комплексная поддержка

    Персональные рекомендации, фреймворки, шаблоны и экспертная поддержка

    Свежие инсайты

    Обновления стратегий, новые инструменты и лучшие практики

    Или обсуди стратегию с экспертом

    Экспертная рассылка
    Еженедельные инсайты, разборы кейсов и новые форматы сессий от эксперта-практика.
    Нажимая кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь с политикой обработки персональных данных
    Советник Главного
    Сервис быстрых советов и подбор решений для роста бизнеса.
    @sovglav_bot
    Telegram-канал
    Инсайты про бизнес и стратегии. Присоединяйтесь к каналу — свежие разборы и новости.
    t.me/zharkovcom