StratSessions.ru
Общее
🔵Сложность: Высокая
3-6 месяцев

Стратегия инвестиций

Превращайте капитал в долгосрочное богатство — системный подход к управлению инвестиционным портфелем, который обеспечивает устойчивый рост и защиту от инфляции

Что это такое и зачем

Стратегия инвестиций — это интегрированный подход к размещению капитала в различных финансовых инструментах и активах с целью получения долгосрочного дохода, превышающего инфляцию, при контролируемом уровне риска.

Почему критично сейчас

  • Высокая волатильность рынков: геополитические риски и макроэкономическая нестабильность требуют профессионального управления капиталом
  • Инфляционное давление: ставка ЦБ РФ на уровне 21% делает банковские депозиты временно привлекательными, но долгосрочно не защищает от инфляции
  • Трансформация финансового рынка: импортозамещение в финансовой сфере создает новые возможности для инвестиций в российские активы

Связь с финрезультатами

  • Рост капитала:: грамотная инвестиционная стратегия обеспечивает доходность 15-25% годовых в долгосрочной перспективе
  • Защита от инфляции:: инвестиции в акции и недвижимость исторически опережают инфляцию на 3-7% годовых
  • Диверсификация рисков:: правильное распределение активов снижает волатильность портфеля на 30-50%

Актуальные сигналы из рынка

Телеком: инвестиции в технологические инновации

рост ROI на 9-18% от инвестиций в цифровые телеком-платформы

Российские компании: смена инвестстратегий

66% фокусируются на отечественных активах, меняя портфельную стратегию

Недвижимость: альтернативные инвестиции

новые сегменты недвижимости обеспечивают доходность 12-20% в условиях высоких ставок

Вопросы для самооценки

Ключевые вопросы стратегии

Вопросы для формирования и проверки стратегии

Диагностические

Где мы сейчас?

  • Какова текущая структура нашего инвестиционного портфеля?
  • Какую реальную доходность (с учетом инфляции) показывают наши инвестиции?
  • Насколько наши инвестиции соответствуют нашим финансовым целям и срокам?

Стратегические

Куда идем?

  • Какую целевую доходность мы хотим достичь и с каким уровнем риска?
  • В какие классы активов и географические регионы мы будем инвестировать?
  • Как мы будем адаптировать стратегию к изменениям макроэкономической ситуации?

Тактические

Как реализуем?

  • Какой метод формирования портфеля мы выберем (активный/пассивный/смешанный)?
  • Как мы будем ребалансировать портфель и с какой периодичностью?
  • Какие инструменты и платформы мы будем использовать для инвестирования?

Нужна помощь с ответами на стратегические вопросы?

Получите персонализированную консультацию с экспертом по функциональным стратегиям

Типичные ошибки

Топ-5 критических ошибок

1

Эмоциональные решения на рынке — покупка на пике роста и продажа во время паники

2

Отсутствие диверсификации — концентрация в одном классе активов или регионе

3

Игнорирование временного горизонта — несоответствие инвестиций и сроков финансовых целей

4

Переоценка собственных способностей — попытки "обыграть рынок" без профессиональных знаний

5

Недооценка инфляции и налогов — фокус на номинальной доходности без учета реальных факторов

Важно помнить

Большинство ошибок в функциональных стратегиях происходят не из-за недостатка экспертизы, а из-за отсутствия системного подхода и связи с общей стратегией компании. Избегайте изолированных решений и всегда проверяйте интеграцию с другими функциями.

Эксперты и роли

Обязательные роли

критично для успеха

  • Финансовый консультант/плanner — разработка персональной инвестиционной стратегии
  • Портфельный управляющий — профессиональное управление активами
  • Риск-менеджер — контроль рисков и соблюдение лимитов

Желательные роли

для лучших результатов

  • Инвестиционный аналитик — исследование рынков и отдельных инструментов
  • Налоговый консультант — оптимизация налогообложения инвестиций
  • Частный банкир — комплексное управление капиталом

Внешние эксперты

когда привлекать

  • Макроэкономические аналитики — для понимания общих трендов рынка
  • Отраслевые эксперты — при инвестициях в специфические сектора
  • Юристы по рынку капитала — при сложных инвестиционных структурах

Рекомендуемые эксперты в России

Проверенные специалисты с опытом работы в российских условиях

Елена Волотовская

руководитель фонда Softline Venture Partners, венчурные инвестиции

Олег Вьюгин

профессор ВШЭ, председатель наблюдательного совета ПАО Московская Биржа

Андрей Бершадский

генеральный директор УК "Первая", управление активами

Советы по построению команды

  • •Начинайте с обязательных ролей — без них стратегия не будет работать
  • •Привлекайте внешних экспертов на этапе формирования стратегии
  • •Обеспечьте кросс-функциональное взаимодействие с другими департаментами

Фреймворки и канвасы

Проверенные инструменты для стратегических сессий

Основные инструменты

Готовые шаблоны и канвасы для стратегических сессий

Средний
15-45 мин

Portfolio Management Canvas

управление инвестиционным портфелем

Изучить фреймворк
Средний
15-45 мин

Cost-Benefit Analysis

оценка эффективности инвестиций

Изучить фреймворк
Средний
15-45 мин

Business Case Canvas

стратегическое планирование инвестиций

Изучить фреймворк

Получите готовые шаблоны

Шаблоны в PowerPoint, Miro и PDF для проведения стратегических сессий

Все фреймворки (43)

Виды стратсессий

Рекомендуемые форматы

Инвест-сессия

Разработать персональную инвестиционную политику и портфель
Собственники капитала, финансовые консультанты
1-2 дня
Изучить сессию →

Конверсия ресурсов

Оценить и минимизировать инвестиционные риски
Инвесторы, риск-менеджеры, аналитики
6-8 часов
Изучить сессию →

Кратный рост

Оптимизировать распределение активов в портфеле
Портфельные управляющие, аналитики
1 день
Изучить сессию →

Готовы провести стратегическую сессию?

Обсудите подходящий формат и получите персональные рекомендации по проведению сессии

Метрики и KPI

Входные метрики

Input

Размер инвестиционного капитала

Размер инвестиционного капитала

10-30% от общих активов для консервативных, 50-80% для агрессивных инвесторов

Процессные метрики

Process

Соответствие целевому распределению

Соответствие целевому распределению

отклонение не более 5-10% от плановых весов активов

Частота ребалансировки

Частота ребалансировки

коррекция портфеля при отклонениях более 5% или ежеквартально

Качество исполнения сделок

Качество исполнения сделок

минимизация транзакционных издержек до 0,1-0,3% от оборота

Результирующие

Output

Абсолютная доходность

Абсолютная доходность

15-25% годовых в рублях для среднесрочного горизонта

Доходность к бенчмарку

Доходность к бенчмарку

превышение рыночного индекса на 2-5% годовых

Максимальная просадка

Максимальная просадка

не более 15-25% для сбалансированного портфеля

Периодичность оценки

Еженедельно

  • Мониторинг ключевых позиций, макроэкономических событий

Ежемесячно

  • Оценка доходности, анализ отклонений от стратегии

Ежеквартально

  • Ребалансировка портфеля, корректировка стратегии

Чек-лист готовности

Самодиагностика компании

Стратегическая готовность

Организационная готовность

Процессная готовность

Критерии успешной реализации

Доходность портфеля превышает инфляцию на 5-10% годовых
Достижение финансовых целей в установленные сроки
Максимальные просадки не превышают комфортного уровня риска

Связи с другими функциями

Критические зависимости

Финансовая стратегия

инвестиции как часть общего финансового планирования и управления капиталом

Изучить стратегию

Стратегия управления рисками

комплексная оценка и контроль инвестиционных рисков

Изучить стратегию

Финансовая стратегия

оптимизация налогообложения инвестиционных доходов

Изучить стратегию

Последовательность внедрения

Рекомендуемая очередность работы с функциональными стратегиями

1

Сначала:

Финансовое планирование и формирование резервного фонда

2

Параллельно:

Разработка инвестиционной политики и выбор инструментов

3

После:

Налоговое планирование и система управления рисками

Полезные материалы

Книги

Бенджамин Грэм Разумный инвестор: Полное руководство по стоимостному инвестированию — классический труд о стоимостном инвестировании
Говард Маркс О самом важном — практические принципы управления рисками от основателя Oaktree Capital
Бертон Мэлкил Случайное блуждание на Уолл-стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций — обоснование эффективности пассивного инвестирования

Статьи и исследования

Исследования и аналитика

актуальные тренды и инсайты для стратегии инвестиций

Перейти к материалу

Что дальше?

Получи детальные рекомендации, профессиональную поддержку и инструменты для развития функциональной стратегии

Комплексная поддержка

Персональные рекомендации, фреймворки, шаблоны и экспертная поддержка

Свежие инсайты

Обновления стратегий, новые инструменты и лучшие практики

Или обсуди стратегию с экспертом

Экспертная рассылка
Еженедельные инсайты, разборы кейсов и новые форматы сессий от эксперта-практика.
Нажимая кнопку «Подписаться», вы соглашаетесь с политикой обработки персональных данных
Советник Главного
Сервис быстрых советов и подбор решений для роста бизнеса.
@sovglav_bot
Telegram-канал
Инсайты про бизнес и стратегии. Присоединяйтесь к каналу — свежие разборы и новости.
t.me/zharkovcom