Дата публикации: август 2025 г.
Источник: Аналитический центр ДОМ.РФ
Категории: Финансы, Ипотека, Банковский сектор
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет опубликован Аналитическим центром ДОМ.РФ в августе 2025 года. Он предоставляет подробный анализ итогов работы крупнейших ипотечных банков в июле 2025 года, включая объемы выдачи ипотеки, динамику ипотечного портфеля, данные по льготным программам и изменения в рейтингах банков. Отчет релевантен для участников финансового рынка, регуляторов, застройщиков и всех, кто интересуется состоянием ипотечного рынка в России.
Сама суть
Ипотечный рынок в июле 2025 года демонстрирует значительное оживление, особенно в сегменте льготных программ и новостроек, на фоне снижения процентных ставок и эффекта низкой базы прошлого года. Общая выдача ипотеки крупнейшими банками ускорилась, достигнув 81 тыс. кредитов на 356 млрд руб. Льготная ипотека остается драйвером рынка, при этом "Семейная ипотека" занимает доминирующее положение среди заемщиков. Хотя рынок готовых квартир показывает рост месяц к месяцу, он значительно отстает от прошлогодних показателей. Ипотечный портфель банков продолжает расти, превысив 20 трлн рублей.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Льготные программы: Объем выдачи по льготным программам достиг 285 млрд руб. (+16% к июню), составив 80% от общего объема. "Семейная ипотека" лидирует, составляя 87% всех льготных кредитов.
- Новостройки: Выдача ипотеки на новостройки увеличилась на 18% к июню, демонстрируя рост на 70% в годовом выражении благодаря эффекту низкой базы после отмены "Льготной ипотеки" в июле 2024 года.
- Строительство жилых домов (ИЖС): Выдача ипотеки на ИЖС выросла на 21% к июню, преимущественно за счет льготных программ (99% выдачи).
- Снижение ставок: Снижение рыночных процентных ставок (на 2 п.п. до ~23% на конец июля) стимулирует оживление выдачи ипотеки по рыночным программам (+20% к июню по количеству).
Что НЕ работает
- Готовые квартиры: Несмотря на рост спроса (+17% м/м) на фоне снижения ставок, выдача ипотеки на готовые квартиры остается значительно ниже прошлогодних значений (-31% г/г), поскольку этот сегмент меньше зависит от льготных программ.
- Готовые жилые дома: Выдача ипотеки на готовые дома, хотя и ускорилась относительно июня (+26% м/м), остается существенно ниже уровня июля 2024 года (-32% г/г по количеству).
- IT-ипотека: В июле наблюдается снижение выдачи по "IT-ипотеке" (-7% к июню по количеству кредитов и -9% по объему).
- Концентрация портфеля: Высокая концентрация ипотечного портфеля у двух крупнейших банков (77% на 01.08.2025) может ограничивать конкуренцию и гибкость рынка.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Активное развитие льготных ипотечных программ: Особенно "Семейной ипотеки", что создает устойчивый спрос. | Высокая база 2024 года для некоторых сегментов: Влияет на годовое сравнение, маскируя реальную динамику. |
| Оживление рыночных программ: В условиях снижения ставок открывает новые возможности для привлечения клиентов. | Медленный рост или снижение в традиционных сегментах: Рынок готовых квартир и домов все еще отстает от прошлых лет. |
| Рост сегмента ИЖС и новостроек: Указывает на перспективные направления для инвестиций и развития. | Зависимость от господдержки: Большинство выдач приходится на льготные программы, что делает рынок уязвимым к изменениям в государственной политике. |
| Увеличение ипотечного портфеля: Обеспечивает стабильный доход для банков. | Неравномерный рост среди банков: Некоторые банки теряют позиции, что может привести к усилению конкуренции. |
Что это значит для бизнеса
- Для Банков: Необходимо активно развивать льготные программы, особенно "Семейную ипотеку", оптимизировать процентные ставки по рыночным продуктам и привлекать клиентов за счет скорости и удобства оформления. Стоит обратить внимание на развитие специализированных продуктов для ИЖС и готовых домов.
- Для Застройщиков: Сосредоточиться на проектах новостроек, ориентированных на льготные ипотечные программы. Учитывать растущий спрос на ИЖС и развивать предложения в этом сегменте.
- Для Агентств Недвижимости: Развивать экспертизу в работе с льготными программами и консультации по ипотеке для новостроек и ИЖС. Адаптировать стратегии продаж для рынка готового жилья, учитывая более медленный рост и конкуренцию.
- Для Инвесторов: Анализировать динамику сегментов рынка, выделяя перспективные направления (новостройки, ИЖС). Учитывать влияние льготных программ и государственной политики на рынок.
Вопросы для управленческой команды
- Какие конкретные шаги мы можем предпринять для максимального использования потенциала "Семейной ипотеки" и других льготных программ?
- Какие меры необходимо принять для стимулирования спроса на готовые квартиры и дома в условиях сохраняющегося отставания от прошлогодних показателей?
- Как мы можем оптимизировать наши предложения по рыночным программам, учитывая тенденцию к снижению ставок и оживлению спроса?
- Какие инвестиции в IT-инфраструктуру и процессы позволят нам сохранять или улучшать позиции в рейтингах выдачи ипотеки, особенно в условиях усиления конкуренции?
Stratsessions Signals
- Trend: Продолжающееся оживление ипотечного кредитования, особенно в сегменте льготных программ и новостроек, на фоне снижения процентных ставок.
- Watch: Динамика рынка готовых квартир и домов, который, несмотря на оживление, значительно отстает от показателей прошлого года. Также стоит внимательно отслеживать дальнейшие изменения в государственной поддержке ипотеки.
- Cut: Нет прямой рекомендации, но внимание к сегментам, где наблюдается спад (IT-ипотека) или существенное отставание от прошлогодних показателей (готовые квартиры), должно быть пересмотрено для оптимизации ресурсов, если они не являются стратегическими.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в банковском секторе и девелопменте
- Директора по стратегии и маркетингу в финансовых организациях и строительных компаниях
- Инвесторы, ориентирующиеся на жилищное строительство и ипотечный рынок
- Государственные регуляторы и аналитики, ответственные за жилищную политику
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут