Дата публикации: Октябрь 2025 г.
Источник: Аналитический центр ДОМ.РФ
Категории: Финансы, Ипотека, Банковский сектор
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет, подготовленный Аналитическим центром ДОМ.РФ и опубликованный в октябре 2025 года, анализирует итоги работы крупнейших ипотечных банков в сентябре 2025 года. В нем представлены ключевые показатели выдачи ипотеки, динамика ипотечного портфеля, изменение процентных ставок и структура выдач по различным программам, а также рэнкинги банков-лидеров. Отчет релевантен для профессионалов финансового рынка, банковских аналитиков, руководителей ипотечных подразделений и участников рынка недвижимости, предоставляя комплексный взгляд на состояние и тенденции ипотечного кредитования в России.
Сама суть
В сентябре 2025 года крупнейшие банки продолжили наращивать объемы выдачи ипотечных кредитов: 89 тыс. кредитов (+1% м/м) на 398 млрд руб. (+2% м/м), что на 9% по количеству и 17% по объему выше значений сентября 2024 года. Рост выдач в основном обусловлен восстановлением рыночной ипотеки на фоне снижения ставок (на 1,1-1,5 п.п. до 21-23%) и увеличением кредитования на новостройки и готовые квартиры. Доля льготных программ снизилась до 56% по количеству и 73% по объему из-за умеренного замедления их роста по всем направлениям, а сегмент частных домов продемонстрировал сезонное снижение.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Восстановление рыночной ипотеки: выдачи по рыночным программам в сентябре в ~2 раза превысили среднемесячные значения I пол. 2025 г., что обусловлено снижением ставок.
- Сегмент МКД: кредитование новостроек (+1% м/м по количеству) и готовых квартир (+5% м/м по количеству) является основным драйвером роста ипотечного рынка.
- Рост ипотечного портфеля: ипотечный портфель на балансах крупнейших банков достиг 20,5 трлн руб. на 01.10.2025 (+1,1% за месяц и +3,7% с начала года), демонстрируя стабильный рост.
Что НЕ работает
- Снижение льготных программ: выдача по льготным программам снизилась на 5% м/м по количеству и 4% по объему, их доля в общем объеме выдач уменьшилась.
- Сезонный спад в ИЖС: кредитование на покупку и строительство частных домов снизилось (-17% м/м для ИЖС, -8% м/м для готовых домов), что связано с сезонным спадом после завершения строительного сезона.
- Зависимость от господдержки (снижается): несмотря на рост рыночной ипотеки, льготные программы всё ещё формируют значительную долю рынка (56% количества, 73% объема), но их доля постепенно уменьшается.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Дальнейшее снижение ставок для стимулирования рыночной ипотеки | Продолжающееся снижение доли льготных программ без адекватного роста рыночной ипотеки |
| Расширение программ на вторичный рынок жилья (как в случае с «Дальневосточной и арктической ипотекой») | Сезонные спады в сегменте ИЖС и готовых домов |
| Фокус на сегмент новостроек и готовых квартир как основной драйвер роста | Снижение активности в других сегментах ипотеки (например, рефинансирование) |
| Увеличение ипотечного портфеля для обеспечения долгосрочной стабильности доходов | Концентрация доли ипотечных кредитов в отдельных банках (Сбербанк с 67%) |
Что это значит для бизнеса
- Для банков-лидеров: Необходимо сбалансировать стратегию между рыночными и льготными программами, уделяя внимание эффективному управлению ипотечным портфелем и диверсификации кредитных продуктов.
- Для застройщиков: Стоит ожидать продолжения стабильного спроса на новостройки, особенно в условиях снижения рыночных ставок. Возможность привлекать больше покупателей за счет ипотечных программ.
- Для ипотечных брокеров: Актуальность предложения разнообразных ипотечных продуктов, включая рыночные и льготные, с акцентом на квалифицированную консультацию по ставкам и условиям.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем адаптировать наши ипотечные продукты и маркетинговые кампании к продолжающемуся восстановлению рыночной ипотеки и изменениям в льготных программах?
- Какие меры мы можем предпринять для минимизации влияния сезонного спада в сегменте ИЖС и готовых домов на наши общие показатели?
- Какова наша стратегия по дальнейшему снижению ипотечных ставок, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке?
Stratsessions Signals
- Trend: Продолжающееся восстановление рыночной ипотеки на фоне снижения ставок, рост сегмента МКД.
- Watch: Динамика льготных программ и их доля в общем объеме выдач, сезонные колебания в сегменте частных домов.
- Cut: Не указаны конкретные области для сокращения инвестиций, но следует пересмотреть эффективность инвестиций в программы, демонстрирующие снижение.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в банковском и финансовом секторе
- Директора по стратегии и маркетингу в сфере недвижимости
- Инвесторы, ориентирующиеся на жилищное строительство и ипотечное кредитование