Дата публикации: 01 Ноябрь 2025
Источник: Frank RG
Категории: Ипотечное кредитование, Финансовый рынок, Банковский сектор
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет составлен аналитической компанией Frank RG в ноябре 2025 года и посвящен итогам работы крупнейших ипотечных банков в октябре 2025 года. Он предоставляет детальный анализ ключевых показателей ипотечного рынка, включая объемы выдач, структуру кредитов, размеры среднего чека, процентные ставки и динамику портфеля, а также сравнивает данные с предыдущими периодами. Отчет релевантен для профессионалов финансового рынка, регуляторов, банков и аналитиков.
Сама суть
Ипотечный рынок в октябре 2025 года продемонстрировал значительный рост числа и объемов выдач на 19% и 18% соответственно по сравнению с сентябрем, достигнув 499,9 млрд руб. и 110,8 тыс. шт. Основными драйверами роста стали госпрограммы, чьи выдачи увеличились на 18% в денежном выражении, а также активация рыночных программ на фоне снижения ключевой ставки Банка России до 16,5%. Средний чек составил 4,5 млн руб. за последние три месяца, при этом доли новостроек и готовых квартир в структуре выдач возросли до 42% и 37% соответственно.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Рост объемов выдач: В октябре 2025 года объем выданных ипотечных кредитов достиг 499,9 млрд руб., что на 18% выше сентября 2025 года и на 33% – октября 2024 года. Это свидетельствует об активном восстановлении рынка ипотеки.
- Поддержка госпрограмм: Госпрограммы продолжают быть ключевым фактором роста, обеспечив 61,3 тыс. кредитов (+22% к сентябрю 2025 г.) на сумму 363,3 млрд руб. (+18%). Их доля в общих выдачах составляет 73% по объему.
- Снижение ключевой ставки: Снижение ключевой ставки Банка России до 16,5% в конце октября 2025 года является позитивным сигналом для всего рынка, способствуя реализации отложенного спроса и снижению ставок по рыночным программам на 0,4-0,5 п.п.
- Рост выдач по рыночным программам: Наряду с госпрограммами, выдачи по рыночным программам выросли на 19% в денежном и на 15% в количественном выражении, что указывает на общее оживление рынка.
Что НЕ работает
- Снижение среднего чека на новостройки: Средний чек на новостройки снизился до 6 млн руб. (-5% к сентябрю 2025 г.; -6% к октябрю 2024 г.), что может указывать на изменение предпочтений покупателей или корректировку ценовой политики застройщиков.
- Снижение доли ИЖС в объеме выдач: Доля ИЖС в общем объеме выдач ипотечных кредитов снизилась до 4% (-1 п.п. к сентябрю 2025 г.; -4 п.п. к октябрю 2024 г.), а средний чек на ИЖС также остался без изменений (5,1 млн руб., -12% к октябрю 2024 г.), что может свидетельствовать о замедлении интереса к этому сегменту.
- Неравномерный рост среди банков: Распределение роста объема выдач неравномерно: в то время как Сбербанк показал +25,5%, а Альфа-Банк +0,1%, ВТБ и Газпромбанк продемонстрировали снижение объемов выдач (-12,7% и -14,2% соответственно).
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Активизация рыночных программ: Снижение ключевой ставки и ставок по рыночным ипотечным программам создает возможности для привлечения клиентов, не подпадающих под госпрограммы, и стимулирования отложенного спроса. | Зависимость от госпрограмм: Высокая доля госпрограмм (73% в объеме выдач) указывает на потенциальную уязвимость рынка в случае изменения условий или сворачивания этих программ. |
| Рост спроса на новостройки: Увеличение доли новостроек до 42% и объема выдач на 19% свидетельствует о восстановлении спроса в этом сегменте, что может быть использовано для более активного партнерства с застройщиками. | Снижение среднего чека в некоторых сегментах: Падение среднего чека на новостройки и отсутствие роста в ИЖС может сигнализировать о необходимости пересмотра продуктовых предложений и фокусировки на более доступных ценовых сегментах. |
| Увеличение ипотечного портфеля: Суммарный ипотечный портфель достиг 22 трлн руб. с ростом на 1% за месяц, что указывает на стабильный спрос и долгосрочную перспективу развития рынка. | Концентрация рынка: Значительная концентрация выдач у нескольких крупнейших банков (например, Сбербанк с 70,4% доли) может создавать проблемы для меньших игроков и ограничивать конкуренцию. |
Что это значит для бизнеса
- Для банков: Необходимо активно адаптировать продуктовые линейки под новые условия рынка, особенно в свете снижения ключевой ставки. Это включает гибкое ценообразование по рыночным программам и сохранение привлекательности по госпрограммам. Целесообразно развивать партнерские отношения с застройщиками в сегменте новостроек.
- Для застройщиков: Рост спроса на новостройки создает благоприятные условия для реализации проектов. Важно учитывать динамику среднего чека и, возможно, предлагать более доступные форматы жилья для поддержания темпов продаж.
- Для ипотечных брокеров: Увеличение объемов выдач и разнообразие программ создают благоприятную почву для расширения клиентской базы и предложения комплексных решений, включая подбор оптимальных госпрограмм и рыночных предложений.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем оптимизировать наши ипотечные продукты и рекламные кампании, чтобы максимизировать выгоду от текущего снижения ключевой ставки и роста рыночных программ?
- Какие стратегии следует разработать для минимизации рисков, связанных с потенциальными изменениями в государственной поддержке ипотечного рынка?
- Каким образом мы можем усилить наше присутствие в сегменте новостроек и готовых квартир, учитывая рост их доли в общем объеме выдач?
Stratsessions Signals
- Trend: Значительное восстановление и рост ипотечного рынка, поддерживаемый госпрограммами и снижением ключевой ставки.
- Watch: Динамика среднего чека в различных сегментах, особенно в новостройках и ИЖС, и ее влияние на маржинальность и целевую аудиторию.
- Cut: Избыточные инвестиции в сегменты, демонстрирующие снижение доли или среднего чека без четкой стратегии их восстановления.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в банковской сфере и девелопменте
- Директора по стратегии и маркетингу в финансовых учреждениях
- Инвесторы, ориентирующиеся на российский рынок недвижимости и ипотеки
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут