Дата публикации: Декабрь 2025
Источник: Национальное Рейтинговое Агентство (НРА)
Категории: Страхование, Финансовый рынок, Клиентоцентричность
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Настоящий аналитический обзор, подготовленный Национальным Рейтинговым Агентством (НРА) в декабре 2025 года, анализирует состояние российского страхового рынка по итогам 9 месяцев 2025 года. Отчет показывает устойчивый рост рынка в целом, но отмечает замедление в третьем квартале, особенно в сегменте страхования жизни. Ключевая идея в том, что, несмотря на финансовую эффективность отрасли, необходимо повышать доверие клиентов через отказ от недобросовестных практик и внедрение клиентоцентричных подходов, что релевантно для всех участников страхового рынка и регуляторов.
Сама суть
Страховой рынок демонстрирует финансовую устойчивость и высокую прибыльность, с активами в 6,9 трлн руб. и чистой прибылью 396 млрд руб. за 9 месяцев 2025 года. Однако наблюдается замедление роста квартальных премий (-10,6% в 3 квартале 2025 г.), обусловленное снижением в сегменте страхования жизни (-18,2%). При этом выплаты значительно выросли (+72,3% г./г. за 9 месяцев), а соотношение выплат к премиям достигло 64%, что свидетельствует об инфляционном давлении и изменениях в структуре страховых продуктов. Несмотря на усилия по развитию клиентоцентричных практик, проблема мисселинга и возвратов премий в "период охлаждения" сохраняется, указывая на недостаток полного доверия со стороны потребителей.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Устойчивый рост и высокая прибыльность: Активы страховщиков достигли 6,9 трлн руб. (+12,8% г./г.), капитал — 2,0 трлн руб. (+29,3% г./г.), чистая прибыль — 396 млрд руб. (+21,4% г./г.). Это говорит об общей финансовой стабильности и привлекательности отрасли.
- Высокая эффективность деятельности: Рентабельность активов составила 8,6%, рентабельность капитала — 30,1%, значительно превышая показатели прошлого года. Это обусловлено высокими процентными доходами в условиях высокой ключевой ставки.
- Увеличение емкости рынка: Количество действующих договоров достигло 187 млн (+5,4%), а число застрахованных лиц — 141 млн (+8,8%), что свидетельствует о растущем охвате населения и бизнеса страховыми услугами.
Что НЕ работает
- Замедление квартального роста премий: В 3 квартале 2025 года страховые премии снизились на 10,6% (-118 млрд руб.) по сравнению с прошлым годом, в основном за счет сегмента "жизни" (-18,2%), что указывает на изменение потребительских предпочтений или насыщение рынка краткосрочными продуктами.
- Сохранение мисселинга и проблемы доверия: Сумма возврата премий в "период охлаждения" выросла до 25 млрд руб. (+4%) по 640,2 тыс. договоров, а корректировка данных по кредитному страхованию жизни указывает на искажения в отчетности и сохранение недобросовестных практик.
- Рост судебных исков и неустоек: Отмечен рост суммы страховых выплат по решениям суда до 11 млрд руб. (+12,2%) и неустоек за несоблюдение сроков выплат до 3 млрд руб. (+63,4%). Это свидетельствует о продолжающихся проблемах в урегулировании убытков и неудовлетворенности клиентов.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Развитие сберегательных и имущественных видов страхования как приоритетных направлений роста. | Зависимость от краткосрочных договоров страхования жизни и их волатильность. |
| Внедрение клиентоцентричных практик для повышения доверия и увеличения LTV. | Сохранение недобросовестных практик и мисселинга, подрывающее репутацию отрасли. |
| Оптимизация процессов урегулирования убытков и сокращение судебных разбирательств для повышения лояльности клиентов. | Инфляционное давление, увеличивающее затраты страховщиков и среднюю страховую выплату. |
| Переход к консультационной модели, основанной на глубоком аудите потребностей клиента. | Замедление роста в ключевых сегментах (как страхование жизни), требующее новых драйверов. |
Что это значит для бизнеса
- Для страховых компаний: Необходимо переориентироваться с кредитно-зависимых и краткосрочных продуктов на сберегательные и имущественные виды, активно инвестировать в улучшение клиентского опыта и повышать прозрачность деятельности. Усиление контроля за соблюдением стандартов и отказ от мисселинга станут ключевыми факторами удержания клиентов и формирования лояльности.
- Для регуляторов: Требуется усиление надзора за соблюдением этических норм и правил продажи страховых продуктов, а также мер по борьбе с мисселингом. Важно поддерживать инициативы, направленные на повышение финансовой грамотности населения и уровня доверия к страховой отрасли.
- Для инвесторов: Рынок демонстрирует высокую прибыльность и потенциал роста, но с возрастающими рисками, связанными с изменением динамики роста по сегментам и возможным усилением регуляторного давления на недобросовестные практики. Фокус на компании, активно внедряющие клиентоцентричные модели и показывающие устойчивый рост в перспективных сегментах, будет оправдан.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем изменить продуктовую линейку, чтобы снизить зависимость от краткосрочных продуктов страхования жизни и нарастить долю в сберегательных и имущественных видах страхования?
- Какие конкретные шаги необходимо предпринять для полного отказа от недобросовестных практик и повышения уровня доверия клиентов к нашей компании?
- Каким образом мы можем использовать высокую рентабельность и финансовую устойчивость для инвестиций в развитие клиентоцентричных технологий и процессов?
Stratsessions Signals
- Trend: Устойчивый рост страхового рынка, смещение фокуса на сберегательные и имущественные виды страхования, а также необходимость перехода к клиентоцентричным практикам.
- Watch: Замедление квартального роста премий, особенно в страховании жизни, и сохранение проблем с мисселингом и доверием клиентов, требующие внимательного отслеживания и своевременного реагирования.
- Cut: Отказ от устаревших недобросовестных практик и формального соблюдения стандартов.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры страховых компаний.
- Директора по стратегии, продуктам и маркетингу в финансовом секторе.
- Регуляторы финансового рынка и аналитики.
- Инвесторы, интересующиеся страховым сектором.
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли (страхование жизни, имущественное страхование, ОСАГО).
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут