Дата публикации: Ноябрь 2025 г.
Источник: Информационно-аналитический центр СОЖТ
Категории: Логистика, Транспорт, Железнодорожные перевозки
Сигналы: Watch
Описание-резюме отчета
Отчет, опубликованный Информационно-аналитическим центром СОЖТ, предоставляет всесторонний анализ работы грузового железнодорожного транспорта за 9 месяцев 2025 года. Он охватывает динамику погрузки, грузооборота, перевозок контейнеров, а также показатели эксплуатационной работы и состояния парка вагонов, выявляя ключевые тенденции и вызовы для отрасли. Отчет актуален для всех участников рынка железнодорожных перевозок, регуляторов и инвесторов.
Сама суть
За 9 месяцев 2025 года наблюдается значительное снижение общей погрузки грузов по сети РЖД (-6.7% до 830.2 млн тонн) и объема перевозок (-5.2% до 934.3 млн тонн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено спадом по большинству номенклатур грузов, включая уголь, нефть, металлы и зерно. Экспортная погрузка также снизилась, однако доля экспорта в общей погрузке увеличилась, что указывает на более глубокий спад внутренних перевозок. Несмотря на спад, средняя дальность перевозок выросла, а скорости движения поездов улучшились, частично благодаря мерам по отстою вагонов.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Рост средней дальности перевозок: Средняя дальность перевозок всех грузов увеличилась на 3.7% до 1980.5 км, что указывает на оптимизацию логистических цепочек или изменение структуры грузопотоков.
- Улучшение эксплуатационных показателей: Участковая скорость выросла на 8.7% до 38.7 км/ч, а техническая скорость — на 5.9% до 43.0 км/ч, что свидетельствует об эффективности мер по управлению движением и отстою вагонов.
- Рост доли экспорта в погрузке: Доля экспорта в общей погрузке увеличилась с 34.7% до 36.7%, а по контейнерам – с 20.9% до 23.5% (расчет на основе Приложения 3), что может быть возможностью для компаний, ориентированных на внешние рынки.
Что НЕ работает
- Общее снижение погрузки: Общая погрузка грузов снизилась на 6.7% (-59.5 млн тонн), что является серьезным вызовом для всех участников рынка и поставщиков услуг.
- Снижение погрузки по большинству номенклатур: Падение наблюдается по углю (-2.8%), нефти и нефтепродуктам (-5.4%), черным металлам (-17.1%), строительным грузам (-13.2%), зерну (-26.6%), что указывает на системные проблемы в экономике и на рынке железнодорожных перевозок.
- Ухудшение оборота вагона: Оборот вагона рабочего парка увеличился на 8% до 22.2 суток, в основном из-за роста времени нахождения под грузовыми операциями (+26.3%), что снижает эффективность использования подвижного состава.
- Падение ставок аренды полувагонов: Ставки аренды полувагонов снизились почти в три раза (на 66%) по сравнению с декабрем 2024 года, что негативно влияет на доходы операторов подвижного состава и может сигнализировать о переизбытке вагонов на рынке или снижении спроса.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Оптимизация экспортных маршрутов: Рост экспортной доли и повышение дальности перевозок открывают возможности для развития логистических решений для экспортеров. | Падение внутренних перевозок: Значительное снижение погрузки по России требует переосмысления стратегий на внутреннем рынке. |
| Повышение эффективности использования инфраструктуры: Рост скоростей движения поездов указывает на эффективность использования текущей инфраструктуры. | Снижение производства ключевых грузов: Падение добычи угля, производства цемента и снижение погрузки по основным номенклатурам создают долгосрочные риски. |
| Инвестиции в улучшение грузовых операций: Выявленная проблема со временем нахождения вагона под грузовыми операциями — это точка роста для внедрения новых технологий и процессов. | Низкие ставки аренды вагонов: Давление на доходность операторов подвижного состава, возможно, потребует консолидации рынка или поиска новых моделей монетизации. |
| Диверсификация грузовой базы: Выход из зависимости от традиционных грузов и поиск новых ниш для перевозок. | Геополитические и экономические факторы: Влияние курса рубля, торговых эмбарго и квот ОПЕК+ продолжит оказывать непредсказуемое влияние. |
Что это значит для бизнеса
- Для операторов железнодорожного подвижного состава: Необходимо пересмотреть бизнес-модели в условиях снижения ставок аренды и увеличить эффективность управления подвижным составом, возможно, за счет сокращения парка или продажи части вагонов. Актуализируется поиск нишевых рынков или специализированных услуг, где ставки аренды могут быть выше.
- Для грузовладельцев: Увеличивается переговорная сила в отношении условий перевозки и стоимости аренды вагонов, что может снизить транспортные издержки. Стоит проанализировать возможность перехода на экспортные направления, учитывая рост их доли в общем объеме перевозок.
- Для производителей и поставщиков оборудования для железнодорожной отрасли: Снижение активности на рынке перевозок может привести к снижению спроса на новое подвижное состав. Фокус должен быть на решениях, повышающих эффективность существующих активов, таких как системы автоматизации грузовых операций или программное обеспечение для оптимизации логистики.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем адаптировать нашу логистическую стратегию, чтобы минимизировать влияние снижения внутренних перевозок и использовать возросшую среднюю дальность?
- Какие инновационные подходы мы можем применить для сокращения времени нахождения вагонов под грузовыми операциями и повышения оборачиваемости?
- Как снижение ставок аренды вагонов влияет на нашу конкурентную стратегию, и есть ли возможность для нашего бизнеса извлечь из этого выгоду (например, за счет более выгодных условий аренды)?
Stratsessions Signals
- Watch: Общее снижение погрузки и объема перевозок – это тревожный сигнал, требующий внимательного мониторинга и быстрой адаптации к меняющимся условиям.
- Trend: Рост участковой и технической скоростей, несмотря на общие сложности, указывает на положительную тенденцию в эксплуатационной работе РЖД.
- Watch: Падение ставок аренды полувагонов сигнализирует о возможном кризисе перепроизводства или дефиците спроса в секторе вагонного оперирования.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в логистике и транспортных компаниях
- Директора по стратегии и маркетингу в добывающих и перерабатывающих отраслях
- Инвесторы, ориентирующиеся на железнодорожную инфраструктуру и вагоностроение
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут