Дата публикации: Октябрь 2025
Источник: McKinsey & Company
Категории: Энергетика, Декарбонизация, Макроэкономическая неопределенность, Политика
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет "Global Energy Perspective 2025" от McKinsey & Company, опубликованный в октябре 2025 года, анализирует меняющийся энергетический ландшафт под влиянием геополитической неопределенности, сдвигов в политике и растущего спроса на электроэнергию. В нем представлены обновленные прогнозы развития энергетической системы, подчеркивая, что путь к декарбонизации нелинеен, а экономическая прагматичность и энергетическая безопасность приобретают все больший вес в решениях. Отчет релевантен для всех заинтересованных сторон в энергетическом секторе, стремящихся ориентироваться в вызовах и возможностях будущего.
Сама суть
- Энергетический ландшафт трансформируется под воздействием геополитической неопределенности, меняющейся политики и растущего спроса на электроэнергию. Экономическая доступность и энергетическая безопасность становятся критически важными приоритетами, иногда превосходящими декарбонизацию.
- Ископаемые виды топлива, по прогнозам, сохранят значительную долю в энергетическом балансе до 2050 года (41-55% потребления), что выше предыдущих прогнозов. Природный газ продемонстрирует наибольший рост, вытесняя более "грязные" виды топлива.
- Электрификация будет расти во всех регионах, при этом Китай лидирует, а Северная Америка и Индия следуют за ним. Центры обработки данных, особенно в США, становятся значительным драйвером роста спроса на электроэнергию.
- Инвестиции в низкоуглеродные технологии, хоть и значительны, не позволяют достичь целевых показателей на 2030 год по многим направлениям (кроме атомной энергетики в ЕС и США, а также электромобилей в Китае), что указывает на сохранение разрыва между заявленными целями и фактической реализацией.
- Декарбонизация требует системного подхода: инвестиции в снижение выбросов могут быть эффективнее направлены в другие секторы, нежели тратиться на "последние проценты" декарбонизации энергетического сектора, которая становится крайне дорогой.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Электрификация: Спрос на электроэнергию будет расти везде, особенно в промышленности и зданиях. Китай лидирует, но Северная Америка и Индия также демонстрируют быстрый рост.
- Центры обработки данных как драйвер спроса: В Северной Америке центры обработки данных станут крупнейшим драйвером роста потребления электроэнергии к 2050 году, что создает новые возможности для поставщиков энергии и технологий.
- Возобновляемые источники энергии (ВИЭ) и хранение: Солнечная и ветровая энергия будут расти многократно, а системы хранения энергии (BESS) станут ключевыми для стабильности сети, особенно в Азии и Европе.
- Атомная энергетика: Наблюдается возрождение интереса к атомной энергии как к надежному безуглеродному источнику, особенно в ЕС и США, что подтверждается значительными инвестициями и планами роста.
Что НЕ работает
- Недостаточные инвестиции в декарбонизацию: Несмотря на прогресс, инвестиции в низкоуглеродные технологии (кроме некоторых исключений) не позволяют достичь целевых показателей на 2030 год.
- Высокая стоимость полной декарбонизации: Последние 5% декарбонизации энергетического сектора могут быть чрезвычайно дорогими (90-170 долларов за тонну CO2), что ставит под вопрос экономическую целесообразность полного перехода в одном секторе.
- Зависимость от ископаемого топлива: Ископаемые виды топлива сохранят значительную долю в энергетическом балансе до 2050 года, что затрудняет достижение целей Парижского соглашения.
- Узкие места в цепочках поставок: Ограничения в цепочках поставок для оборудования чистых технологий (например, трансформаторов) замедляют внедрение и повышают затраты.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Инвестиции в ВИЭ и системы хранения (BESS): Рост возобновляемых источников энергии и потребность в хранении являются ключевым трендом. | Риск недостижения целей по декарбонизации: Недостаточные инвестиции и медленное внедрение технологий ведут к отставанию от Парижского соглашения. |
| Развитие атомной энергетики: Возрождение интереса и инвестиций в ядерную энергетику создает стабильные, безуглеродные решения. | Геополитическая неопределенность и изменение политики: Непредсказуемость этих факторов может замедлять переход к чистой энергии. |
| Электрификация промышленности и транспорта: Растущий спрос на электроэнергию в этих секторах открывает новые рынки. | Узкие места в цепочках поставок: Ограниченный доступ к компонентам для чистых технологий может замедлить внедрение. |
| Развитие инфраструктуры для центров обработки данных: Значительный рост спроса на энергию от ЦОД, особенно в США. | Экономическая прагматичность и энергетическая безопасность: Они могут временно превалировать над целями декарбонизации, откладывая переход. |
| Системный подход к декарбонизации: Возможность оптимизировать инвестиции, направляя их в наиболее эффективные секторы. | Высокая стоимость полной декарбонизации: "Последние мили" перехода крайне дороги, что требует стратегического выбора. |
Что это значит для бизнеса
- Для энергетических компаний: Инвестировать в ВИЭ, BESS, а также в надежные низкоуглеродные источники (например, атомные станции). Развивать инфраструктуру для обеспечения растущего спроса, особенно от ЦОД. Учитывать изменение приоритетов в сторону экономической доступности и безопасности.
- Для производителей оборудования: Сосредоточиться на производстве компонентов для ВИЭ, систем хранения энергии, а также на оборудовании для атомной энергетики. Учитывать региональные потребности и преодолевать узкие места в цепочках поставок.
- Для промышленных предприятий: Рассмотреть возможности электрификации процессов, особенно низкотемпературных. Изучить возможности использования природного газа как переходного топлива. Понять, как изменения в энергетической политике повлияют на их затраты и конкурентоспособность.
- Для инвесторов: Выделять капитал в проекты, связанные с ВИЭ, BESS, атомной энергетикой и инфраструктурой ЦОД. Оценивать риски, связанные с геополитикой и изменениями в политике, а также с узкими местами в цепочках поставок.
Вопросы для управленческой команды
- Как наш продукт/сервис может учесть выявленные тренды в электрификации и росте спроса от центров обработки данных?
- Какие барьеры из отчета (например, узкие места в цепочках поставок, высокая стоимость полной декарбонизации) актуальны для нашего бизнеса и как мы можем их снизить?
- Какие новые возможности (такие как инвестиции в ВИЭ, атомную энергетику, BESS) мы должны исследовать и интегрировать в нашу стратегию?
- Как мы можем сбалансировать цели по декарбонизации с требованиями экономической доступности и энергетической безопасности в нашем бизнесе?
- Какие региональные особенности (например, рост Индии и стран АСЕАН) должны быть учтены в нашей глобальной или региональной стратегии?
Stratsessions Signals
- Trend: Увеличение спроса на электроэнергию: Электрификация, рост индустрии и зданий, а также центры обработки данных будут неуклонно увеличивать потребность в электроэнергии.
- Trend: Рост ВИЭ и систем хранения: Солнечная и ветровая энергия, а также накопители энергии (BESS), будут играть доминирующую роль в новом энергоснабжении.
- Trend: Возрождение атомной энергетики: Атомная энергетика возвращает поддержку правительств и промышленности как чистый и надежный источник.
- Watch: Ископаемые виды топлива: Несмотря на декарбонизацию, ископаемые виды топлива сохранят значительную долю в энергобалансе до 2050 года, особенно природный газ.
- Watch: Прогресс декарбонизации: Усилия по декарбонизации отстают от целевых показателей, особенно в части инвестиций в низкоуглеродные технологии, что может привести к замедлению перехода.
- Watch: Региональные особенности: Темпы и траектории энергетического перехода будут сильно отличаться в зависимости от региональных экономических условий, ресурсной базы и политических решений.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в энергетике, промышленности и IT-секторе.
- Директора по стратегии, развитию бизнеса и маркетингу в компаниях, связанных с энергетикой и устойчивым развитием.
- Инвесторы, ориентирующиеся на долгосрочные тренды в энергетическом секторе и декарбонизации.
- Государственные служащие и политики, формирующие энергетическую и климатическую политику.