Дата публикации: Декабрь 2025
Источник: Oxford Economics
Категории: Металлургия, Солнечная энергетика, Автомобильная промышленность (EV), Центры обработки данных, Искусственный интеллект
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет "Next Generation Metal" был опубликован в декабре 2025 года аналитической компанией Oxford Economics при поддержке Silver Institute. Он представляет собой углубленный анализ роли серебра как "металла нового поколения" в ключевых отраслях, таких как солнечная энергетика, производство электромобилей и центры обработки данных/ИИ. Основная идея отчета - серебро является незаменимым компонентом для глобального энергетического перехода и цифровой трансформации благодаря своим уникальным свойствам. Отчет будет полезен для инвесторов, производителей, а также государственных органов, занимающихся вопросами развития промышленности и энергетики.
Сама суть
Отчет Oxford Economics подчеркивает критическую роль серебра в трех быстрорастущих секторах: солнечной энергетике, развитии электромобилей и инфраструктуры для ИИ. Благодаря своей высочайшей электро- и теплопроводности, а также коррозионной стойкости, серебро станет незаменимым для перехода к зеленой энергетике и цифровизации. Ожидается значительный рост спроса на серебро в этих областях, несмотря на усилия по "экономии" металла и технологические изменения. Правительственная политика и технологические достижения будут формировать будущее спроса на серебро в этих секторах, создавая как возможности, так и вызовы.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Солнечная энергетика (PV) – доминирующий источник возобновляемой энергии: Ожидается, что солнечная энергия станет основным источником возобновляемой энергии к 2030 году с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 17% до 2030 года, что приведет к увеличению спроса на серебро.
- Электромобили (EV) – рост спроса: Глобальное производство EV прогнозируется расти с CAGR 13% в период с 2025 по 2031 год. Электромобили используют значительно больше серебра (на 67-79% больше в BEV, чем в ICE), и к 2027 году EV обгонят ICE по потреблению серебра в автомобильной промышленности.
- Центры обработки данных и ИИ – взрывной рост: Мощность ИТ-инфраструктуры центров обработки данных выросла в 53 раза с 2000 года, а ИИ-приложения (GPU, TPU, NPU) и сопутствующая электроника требуют компонентов, богатых серебром, что обеспечивает значительный рост спроса на металл.
- Уникальные свойства серебра: Высочайшая электрическая и тепловая проводимость, а также высокая коррозионная стойкость делают серебро незаменимым для повышения эффективности и надежности в PV, EV и ИТ-инфраструктуре.
Что НЕ работает
- "Экономия" серебра (Thrifting) в PV: Технологические усовершенствования, такие как использование посеребренного медного порошка и технологии медного покрытия, могут снизить потребность в серебре на единицу продукции, компенсируя общий рост.
- Некоторые государственные политики: Сокращение субсидий (например, в США) и введение импортных пошлин (ЕС, США) на солнечные панели и EV могут замедлить темпы роста, увеличивая стоимость производства и снижая спрос.
- Зависимость от цен на серебро: Рост спроса может привести к увеличению цен на серебро, что стимулирует дальнейшие исследования по "экономии" металла или поиску альтернатив.
- Проблемы с переработкой: Доля переработанного серебра в поставках для PV пока невелика из-за длительного срока службы модулей, что означает низкий вклад в краткосрочной перспективе.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Инвестиции в производство серебра: Рост спроса в ключевых секторах гарантирует стабильный рынок и возможности для производителей. | Технологии "thrifting": Развитие технологий, снижающих количество серебра на единицу продукции, может замедлить рост общего спроса. |
| Развитие новых применений: Использование серебра в передовых технологиях ИИ, автономных транспортных средствах и робототехнике. | Изменение государственной политики: Сокращение субсидий или введение новых пошлин может негативно сказаться на ключевых рынках. |
| Расширение инфраструктуры EV: Строительство зарядных станций для EV дополнительно стимулирует спрос на серебро. | Поиск заменителей серебра: Активный поиск более дешевых металлов (медь, алюминий) для замены серебра в некоторых приложениях. |
| Глобальная цифровизация и ИИ: Расширение центров обработки данных и внедрение ИИ создают устойчивый долгосрочный спрос. | Геополитические риски и протекционизм: Тарифы и торговые барьеры могут нарушать цепочки поставок и повышать стоимость. |
Что это значит для бизнеса
- Для производителей серебра: Устойчивый и растущий спрос гарантирует стабильность рынка. Следует инвестировать в увеличение мощностей и исследования новых способов применения.
- Для компаний, занимающихся солнечной энергетикой: Потребность в серебре будет расти, но следует учитывать тенденции к "экономии" металла и внедрять технологии нового поколения (TOPCon, SHJ) с более эффективным использованием серебра.
- Для производителей электромобилей: Рост производства EV означает увеличение потребления серебра. Необходимо учитывать это в стратегиях цепочек поставок и в дизайне, особенно с учетом растущей сложности транспортных средств.
- Для поставщиков оборудования для центров обработки данных и ИИ: Серебро будет критическим компонентом. Важно обеспечить стабильные поставки и учитывать растущие требования к производительности, требующие высококачественных серебряных компонентов.
- Для инвесторов: Серебро может быть привлекательным активом, учитывая его фундаментальную роль в растущих высокотехнологичных отраслях.
Вопросы для управленческой команды
- Как наша стратегия развития продукта/услуги учитывает критическую роль серебра и его свойства (электропроводность, теплопроводность, коррозионная стойкость)?
- Какие меры мы предпринимаем для диверсификации цепочек поставок серебра или для исследования альтернативных материалов с учетом рисков, связанных с государственной политикой и ценообразованием?
- В каких областях нашего бизнеса мы можем еще более эффективно использовать уникальные свойства серебра для повышения производительности, долговечности и энергоэффективности?
- Как мы можем адаптировать наши исследования и разработки, чтобы соответствовать или превосходить тенденции "экономии" серебра (thrifting) или использовать новые технологии (например, посеребренный медный порошок)?
Stratsessions Signals
- Trend: Значительный и растущий спрос на серебро в солнечной энергетике, EV, ЦОД и ИИ.
- Watch: Влияние "экономии" серебра (thrifting) и государственной политики на долгосрочную динамику спроса.
- Cut: Отказ от устаревших технологий, не использующих преимущества серебра в перечисленных ключевых отраслях.
Для кого полезно
- Генеральные директора и топ-менеджеры в солнечной, автомобильной (особенно EV), ИТ (ЦОД и ИИ) отраслях.
- Директора по стратегии и развитию новых продуктов.
- Инвесторы, ориентирующиеся на рынки металлов, чистой энергии и технологических инноваций.
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут