Дата публикации: Октябрь 2025
Источник: McKinsey & Company
Категории: Металлы и добыча, Строительные материалы, Пластики, Целлюлоза и бумага, Энергетический переход, Геополитика, Искусственный интеллект
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет "Global Materials Perspective 2025" подготовлен практикой McKinsey Global Energy & Materials. Он анализирует спрос и предложение на материалы в трех сценариях энергетического перехода и трех сценариях предложения, используя данные MineSpans. Отчет призван дать представление об изменяющейся доступности, доступности по цене и устойчивости материалов, включая те, которые критически важны для энергетического перехода и расширения цифровой инфраструктуры.
Сама суть
Отчет McKinsey за 2025 год по материалам предсказывает устойчивый спрос, особенно на материалы для энергетического перехода, несмотря на замедление декарбонизации в некоторых регионах. В то время как доходы от металлов и добычи сократились на 6% в 2024 году, прибыльность осталась стабильной благодаря росту цен на золото, медь и алюминий. Геополитические риски и концентрация поставок усиливаются, а инновации в ИИ и автоматизации способствуют росту производительности, хотя вызовы, связанные с затратами и дефицитом рабочей силы, сохраняются.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Устойчивый спрос на материалы энергетического перехода: Спрос на медь, литий и редкоземельные элементы продолжает расти из-за низкоуглеродных технологий, составляя более половины общего роста спроса до 2035 года.
- Рост производительности благодаря технологиям: ИИ, генеративный ИИ и автоматизация способствуют восстановлению производительности в горнодобывающей отрасли, особенно в геопространственном картографировании, сортировке руды и оптимизации перевозок.
- Сильные показатели на рынках капитала: Несмотря на снижение доходов, рынки капитала металлов и добычи показали сильный рост, с увеличением общей акционерной доходности (TSR) в 3.5 раза с 2015 года, что указывает на долгосрочную устойчивость сектора.
Что НЕ работает
- Замедление декарбонизации: В некоторых регионах, особенно в Европе и США, замедлился прогресс в декарбонизации, что проявляется в снижении темпов роста продаж электромобилей и заморозке проектов по низкоуглеродной стали.
- Геополитическая напряженность и концентрация поставок: Усиливается ресурсный национализм, протекционизм и концентрация поставок ключевых материалов, создавая риски недоступности рынков и необходимость местной интеграции поставок.
- Растущие затраты и дефицит рабочей силы: Снижение содержания руды, усложнение условий добычи и нехватка квалифицированной рабочей силы оказывают давление на будущую производительность, требуя инновационных решений и значительных инвестиций.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Расширение в новые географии и критические материалы (с учетом госинцентвивов) | Возросший ресурсный национализм и протекционизм |
| Рост спроса от ИИ (например, медь для дата-центров) | Замедление темпов декарбонизации в некоторых регионах |
| Увеличение рентабельности золота, меди, алюминия | Снижение доходов в металлургии и добыче (особенно из-за угля и стали) |
| Рост производительности через ИИ, автоматизацию, операционное превосходство | Растущие издержки от снижения содержания руды и дефицита рабочей силы |
| Развитие устойчивых решений и экономичных подходов к сокращению выбросов | Неконкурентоспособность глубоких методов декарбонизации без субсидий |
| Морская добыча как альтернативный источник материалов | Регуляторная неопределенность и экологические риски морской добычи |
Что это значит для бизнеса
- Для горнодобывающих компаний: Сосредоточиться на критических материалах (медь, литий, РЗЭ), инвестировать в новые технологии ИИ и автоматизацию для повышения производительности, искать новые географические рынки с государственными стимулами, а также развивать партнерства для обеспечения устойчивости цепочек поставок. Борьба с падающим содержанием руды и дефицитом рабочей силы должна быть приоритетом.
- Для производителей материалов: Адаптироваться к меняющемуся спросу, используя новые возможности в секторах ИИ и обороны. Пересмотреть стратегии декарбонизации, ориентируясь на экономически эффективные подходы и учитывая снижающуюся готовность платить за "зеленые" продукты. Рассмотреть переконфигурацию цепочек создания стоимости и глобальное сорсинг для снижения издержек и рисков.
- Для покупателей материалов: Обеспечить доступ к критически важным материалам через долгосрочные контракты, инвестиции в новые проекты и создание запасов. Активно участвовать в инновационных партнерствах для разработки специализированных продуктов и использовать цифровые инструменты для оптимизации закупок и управления поставщиками. Увеличить использование переработанных материалов для снижения затрат и углеродного следа.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем изменить нашу стратегию инвестиций в НИОКР, чтобы использовать возможности, создаваемые ИИ и генеративным ИИ в наших производственных процессах?
- Какие меры мы предпринимаем для снижения геополитических рисков в наших цепочках поставок ключевых материалов и для диверсификации источников поставок?
- Как мы можем оптимизировать наши проекты по декарбонизации, чтобы обеспечить их экономическую жизнеспособность в условиях снижающейся готовности рынка платить "зеленые" премии?
Stratsessions Signals
- Trend: Инвестиции в ИИ и автоматизацию для повышения производительности и компенсации растущих издержек.
- Trend: Диверсификация географии поставок и создания стоимости для снижения геополитических рисков.
- Watch: Темпы декарбонизации и готовность потребителей платить "зеленые" премии; необходимо более гибко подходить к стратегиям устойчивого развития.
- Watch: Возможности морской добычи; следить за развитием регулирования и технологической зрелости, прежде чем масштабировать инвестиции.
Для кого полезно
- Генеральные директора и топ-менеджеры в горнодобывающей и металлургической промышленности.
- Директора по стратегии, снабжению и устойчивому развитию в секторах, зависящих от материалов (например, автомобилестроение, электроника, строительство).
- Инвесторы, фокусирующиеся на энергетическом переходе, критических материалах и ресурсах.