Next Chapter + Boston Consulting Group, Сентябрь 2025
Дата публикации: Сентябрь 2025
Источник: Boston Consulting Group
Категории: Энергетика, Устойчивое развитие, Экономика
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет, опубликованный Boston Consulting Group в сентябре 2025 года, анализирует текущие изменения в глобальном энергетическом ландшафте. В нем представлены семь ключевых сдвигов, формирующих энергетический переход, а также их последствия и рекомендации для различных заинтересованных сторон. Отчет предназначен для лидеров бизнеса, правительств и инвесторов, стремящихся ориентироваться в сложной динамике энергетического перехода.
Сама суть
Глобальный энергетический переход вступил в новую фазу, отмеченную усилением внимания к энергетической безопасности и доступности, структурным ростом спроса на электроэнергию и возвращением природного газа и атомной энергетики в планы. Технологические затраты расходятся: солнечная энергия, ветер и батареи дешевеют, а CCS и «зеленый» водород остаются дорогими, создавая две скорости перехода. Основные выводы подчеркивают необходимость снижения затрат на инфраструктуру, сосредоточения внимания на проверенных технологиях и адаптации стратегий к конкретным региональным условиям.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Энергетическая безопасность как драйвер: Рост глобальной геополитической напряженности сделал энергетическую безопасность ключевым фактором, стимулирующим инвестиции в местные источники энергии, включая возобновляемые источники и атомную энергию. Например, Китай инициировал значительные инвестиции в чистую энергию, чтобы уменьшить зависимость от импорта.
- Структурный суперцикл спроса на электроэнергию: Быстрый рост центров обработки данных (обусловленный ИИ), повышение спроса на охлаждение и электрификация транспорта, зданий и промышленности приводят к существенному увеличению спроса на электроэнергию. Прогнозируется, что к 2030 году Китай и Индия обеспечат 30-50% роста национального потребления, а в США спрос вырастет примерно на 800 ТВтч.
- Возрождение природного газа и атомной энергетики: Эти источники становятся ключевыми для обеспечения стабильной, регулируемой мощности. Атомная энергетика переживает возрождение, и ожидается, что ее мощность увеличится на 53% к 2040 году, особенно за счет небольших модульных реакторов (SMR), которые снижают риски перерасхода средств.
- Обоснованные инвестиции в нефтегазовую отрасль: Нефть и газ сохранят свою значимость в глобальном энергобалансе дольше, чем ожидалось, особенно в авиации, тяжелом транспорте и нефтехимии. Для удовлетворения спроса потребуются ежегодные инвестиции до 350 млрд долларов.
- Стоимость солнечной, ветровой и аккумуляторной энергии продолжает снижаться: Эти технологии показали снижение затрат на 90% с 2010 года и продолжают развиваться, принося выгоду от эффекта масштаба и кривых обучения.
Что НЕ работает
- Высокие затраты на инфраструктуру и задержки: Стоимость строительства крупномасштабной сетевой инфраструктуры увеличилась примерно в шесть раз с момента последнего крупного строительства из-за задержек с разрешениями, ограниченности рабочей силы, повышения технической сложности и проблем с цепочками поставок.
- Высокие затраты на новые технологии decarbonization: Такие критически важные стратегические решения, как «зеленый» водород, улавливание, использование и хранение углерода (CCUS), а также долгосрочные хранилища, остаются дороже, чем ожидалось. Это ограничивает их широкое внедрение и масштабирование. Например, затраты на «зеленый» водород к 2030 году почти удвоились по сравнению с прогнозами 2021 года.
- Снижение общественной поддержки перехода: Высокие цены на энергию, особенно в Европе, ослабили общественную поддержку энергетического перехода. Это привело к сокращению инвестиций в энергоемкие отрасли в таких странах, как Германия, по сравнению с США и Китаем.
- Проблемы с развитием цепочек поставок: Многие цепочки создания стоимости чистой энергии остаются глобальными, что приводит к уязвимостям. Например, большая часть цепочки создания стоимости аккумуляторов, используемых в США, находится за пределами страны, что вызывает необходимость в локализации и защитных мерах.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Инвестиции в локальные источники энергии: Повышенная энергетическая безопасность стимулирует вложения в местные (включая возобновляемые и ядерные) источники. | Высокие затраты на инфраструктуру: Стоимость и задержки в строительстве сетевой инфраструктуры значительно замедляют переход. |
| Рост спроса на электроэнергию: Увеличение спроса из-за центров обработки данных и электрификации создаёт новые рынки. | Недорогие новые технологии, снижающие выбросы углерода: "Зеленый" водород, CCUS и долгосрочные хранилища остаются дороже ожидаемого. |
| Возрождение атомной энергетики: SMR и традиционные реакторы предоставляют стабильную, низкоуглеродную энергию. | Снижение общественной поддержки: Высокие цены на энергию могут подорвать общественную поддержку энергетического перехода. |
| Природный газ как переходное топливо: Гибкость и надежность газа обеспечивают стабильность энергетических систем. | Глобальная зависимость от цепочек поставок: Уязвимость критически важных технологий чистой энергии к геополитическим изменениям. |
| Снижение затрат на солнечную, ветровую и аккумуляторную энергию: Эти проверенные технологии всё более конкурентоспособны. | Энергетические потери: Значительная часть первичной энергии теряется из-за тепловой неэффективности. |
Что это значит для бизнеса
- Для энергетических компаний: Необходимо пересмотреть портфель активов, сосредоточившись на низкоуглеродных и низкометановых резервах. Активно инвестировать в надежную инфраструктуру СПГ. Внедрять цифровые инструменты и ИИ для снижения затрат. Использовать модели "энергия как услуга" для работы с клиентами.
- Для крупных потребителей энергии: Заключать долгосрочные контракты на чистую энергию. Инвестировать в собственные генерирующие мощности и хранилища (prosumption). Развивать гибкие модели потребления (demand shaping), участвовать в рынках регулирования мощности. Приоритизировать адаптивность в капитальных вложениях.
- Для производителей оборудования и технологий: Сосредоточиться на инновациях для снижения затрат на "зеленый" водород, CCUS и долгосрочные хранилища. Укреплять и локализовать цепочки поставок для снижения рисков. Сотрудничать с правительствами для создания стабильных политических и финансовых рамок.
Вопросы для управленческой команды
- Как мы можем оптимизировать наши инвестиции в локальные источники энергии, чтобы повысить энергетическую независимость и безопасность?
- Какие новые услуги или продукты мы можем предложить, чтобы удовлетворить растущий спрос на электроэнергию, обусловленный ИИ и электрификацией?
- Какие стратегии мы можем принять для снижения наших затрат на энергию и обеспечения доступности для наших клиентов, учитывая снижение общественной поддержки?
- Как мы можем хеджировать риски, связанные с уязвимыми глобальными цепочками поставок критически важных технологий чистой энергии?
- Как наши собственные операции могут повысить энергоэффективность за счет электрификации и использования возобновляемых источников энергии?
Stratsessions Signals
- Trend: Усиление роли энергетической безопасности и доступности в формировании энергетического перехода.
- Trend: Структурный рост спроса на электроэнергию, обусловленный цифровизацией и электрификацией.
- Trend: Быстрое снижение затрат на солнечную, ветровую энергию и аккумуляторы, поддерживающее их доминирование.
- Watch: Высокие, трудноснижаемые затраты на "зеленый" водород, CCUS и долгосрочные хранилища.
- Watch: Риски общественной поддержки энергетического перехода из-за высоких цен на энергию и инфляции.
- Cut: Излишняя зависимость от глобальных цепочек поставок без стратегической локализации и диверсификации.
Для кого полезно
- Генеральные директора и топ-менеджеры в энергетическом секторе, производстве, транспорте и финансовом секторе.
- Директора по стратегии и маркетингу, ответственные за планирование долгосрочного развития в условиях сдвигов в энергетике.
- Инвесторы, ориентирующиеся на устойчивые проекты и возможности в рамках энергетического перехода.
- Государственные служащие и политики, формирующие энергетическую политику и регулирование.
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут