Дата публикации: 15 августа 2025
Источник: Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА)
Категории: Лизинг, Финансовые услуги, МСП, Российский рынок
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет АКРА, опубликованный 15 августа 2025 года, анализирует деловой оптимизм российских лизинговых компаний в первом полугодии 2025 года, а также их ожидания на горизонте 12 месяцев. Основанный на опросе 23 компаний, он выявляет ключевые вызовы, такие как жесткая денежно-кредитная политика, снижение спроса и ухудшение кредитного качества лизингополучателей, указывая на смещение приоритетов отрасли от роста к сохранению качества портфеля и прибыльности. Отчет релевантен для руководителей и стратегов лизинговых компаний, финансовых институтов, а также инвесторов, работающих на российском рынке.
Сама суть
Лизинговая отрасль России в 2024 году столкнулась с сокращением нового бизнеса, а в 2025 году продолжила испытывать давление из-за жесткой ДКП, снижения спроса и ухудшения кредитного качества клиентов. Большинство компаний (80%) отметили ухудшение условий ведения бизнеса, однако сохраняют оптимизм на ближайшие 12 месяцев, ожидая адаптации к новым реалиям. Главными сдерживающими факторами остаются высокие процентные ставки, ухудшение качества портфеля и снижение спроса. Приоритет компаний сместился с роста объема портфеля на поддержание финансовой устойчивости и маржинальности бизнеса.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Качество важнее роста: Компании смещают фокус с наращивания доли рынка на поддержание финансовой стабильности и прибыльности, что является оправданной стратегией в условиях турбулентности.
- Адаптация к вызовам: Несмотря на текущие сложности, большинство компаний адаптируются и не ожидают дальнейшего ухудшения условий в ближайшие 12 месяцев, а более половины даже ожидают улучшения.
- Решение проблемы дефицита предметов лизинга: Вопрос дефицита техники, волновавший рынок ранее, по большей части решен, что устраняет одно из значимых препятствий для операционной деятельности.
Что НЕ работает
- Жесткая ДКП и высокие процентные ставки: Остаются главным сдерживающим фактором для роста бизнеса, существенно увеличивая стоимость финансирования для клиентов и лизинговых компаний.
- Ухудшение кредитного качества лизингополучателей: Серьезное ухудшение платежеспособности клиентов, особенно в сегменте МСП, увеличивает риски дефолтов и необходимость формирования резервов.
- Снижение спроса на услуги лизинга: Спрос, бывший драйвером роста в 2023 году, в 2024–2025 годах стал ограничивающим фактором, особенно для розничного бизнеса, сильно зависящего от состояния МСП.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Постепенное смягчение ДКП | Длительное сохранение высоких процентных ставок |
| Расширение мер господдержки МСП | Избыток изъятой техники и растущий сток |
| Обновление парка техники (отложенный спрос) | Ухудшение финансового состояния компаний в отраслях |
| Участие в крупных госпроектах | Рост дефолтности контрагентов |
| Укрепление финансовой устойчивости | Низкая диверсификация портфелей малых компаний |
Что это значит для бизнеса
- Для лизинговых компаний: Необходимо пересмотреть стратегии роста, сосредоточившись на качественном отборе клиентов, управлении рисками портфеля и повышении операционной эффективности. Важно быть готовыми к увеличению объемов изъятой техники и ее реализации.
- Для банков и финансовых институтов: Учитывать риски, связанные с ухудшением кредитного качества лизингополучателей и ростом изъятого имущества при фондировании лизинговых компаний. Возможно, стоит усилить фокус на крупных, диверсифицированных игроках.
- Для предприятий МСП: Ожидаемое смягчение ДКП и потенциальное расширение господдержки могут в будущем улучшить доступ к финансированию, но в текущий момент требуется повышенное внимание к управлению долговой нагрузкой и финансовой стабильности.
Вопросы для управленческой команды
- Какие конкретные шаги мы предпринимаем для повышения качества нашего лизингового портфеля и снижения рисков дефолтов клиентов?
- Как мы можем оптимизировать расходы на содержание и реализацию изъятой техники в условиях растущего стока и снижения цен на б/у имущество?
- Какова наша стратегия по привлечению новых клиентов и удержанию существующих в условиях падающего спроса и усиления конкуренции?
- Рассматриваем ли мы возможности консолидации рынка через слияния/поглощения более мелких игроков для повышения устойчивости и маржинальности?
Stratsessions Signals
- Trend (для лизинга): Shift to Quality – индустрия переходит от агрессивного роста к фокусу на качестве портфеля и финансовой устойчивости.
- Watch (для финансового рынка): DKP Softening – следить за темпами и масштабами смягчения денежно-кредитной политики, это ключевой фактор для восстановления спроса.
- Watch (для лизинга): SME Credit Quality – динамика кредитного качества сегмента МСП остается критически важным индикатором для здоровья розничного лизинга.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в лизинговой отрасли
- Директора по стратегии и маркетингу финансовых институтов
- Руководители рисковых подразделений банков и лизинговых компаний
- Инвесторы, ориентирующиеся на российский рынок финансовых услуг и лизинга
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут