Дата публикации: Декабрь 2025
Источник: Frank RG
Категории: Ипотека, Банковский сектор, Недвижимость
Сигналы: Trend, Watch
Описание-резюме отчета
Отчет опубликован Frank RG в декабре 2025 года. Он содержит анализ итогов работы крупнейших ипотечных банков в ноябре 2025 года, детально рассматривая объемы выдач, структуру рынка, средние чеки, процентные ставки и динамику ипотечного портфеля. Отчет релевантен для всех участников ипотечного рынка, включая банки, девелоперов, заемщиков и регулирующие органы.
Сама суть
В ноябре 2025 года объем выданных ипотечных кредитов достиг 509,2 млрд руб., что на 2% больше, чем в октябре, и на 83% больше, чем в ноябре 2024 года. Ключевым драйвером рынка стала "Семейная ипотека", на которую пришлось 59,9 тыс. кредитов и 351,8 млрд руб. (увеличение на 9% м/м). Доля госпрограмм в общем объеме выдач достигла 76%, при этом Банк России снизил ключевую ставку до 16%, что создает благоприятные условия для дальнейшего роста.
Ключевые инсайты для СЕО
Что работает
- Семейная ипотека: Спрос на программу увеличился на 9% по количеству и объему выдач, демонстрируя ее ключевую роль на рынке перед ужесточением условий с февраля 2026 года.
- Господдержка: Доля госпрограмм в общем количестве и объеме выдач достигла 59% и 76% соответственно, подтверждая их значимость для поддержания активности на рынке.
- Рост новостроек: Доля новостроек в структуре выдач увеличилась до 48% (+6 п.п. к октябрю), что указывает на восстановление первичного рынка недвижимости.
Что НЕ работает
- Сокращение рыночных программ: Количество выданных кредитов по рыночным ипотечным программам сократилось на 10%, а объем - на 9%, что свидетельствует о смещении фокуса рынка на льготные программы.
- Снижение ИЖС: Доля ИЖС (индивидуальное жилищное строительство) в общем объеме выдач снизилась до 3% (-1 п.п. к октябрю и -5 п.п. к ноябрю 2024 г.), демонстрируя охлаждение интереса к этому сегменту.
- Снижение "ИТ-ипотеки": Выдачи по "ИТ-ипотеке" снизились на 28% по количеству и объему, что может указывать на изменение условий или исчерпание спроса в этом сегменте.
Радар возможностей и ловушек
| Возможности | Ловушки |
|---|---|
| Акцент на "Семейную ипотеку": Увеличение активности перед грядущими изменениями в программе предоставляет окно возможностей для банков и девелоперов. | Ужесточение "Семейной ипотеки": Изменение правил с 1 февраля 2026 года (созаемщики - супруги) может существенно повлиять на спрос. |
| Снижение ключевой ставки: Снижение до 16% создает благоприятные условия для оживления рыночных программ в перспективе. | Зависимость от госпрограмм: Высокая доля госпрограмм (76% от объема) делает рынок уязвимым к изменениям государственной политики. |
| Рост рынка новостроек: Увеличение доли новостроек является позитивным сигналом для девелоперов и банков, специализирующихся на первичном жилье. | Охлаждение рыночных программ: Снижение выдач по рыночным программам требует поиска новых стимулов для этого сегмента. |
Что это значит для бизнеса
- Для банков: Необходимо активно использовать оставшийся период действия текущих условий "Семейной ипотеки", а также пересматривать продуктовые линейки для рыночных программ в связи со снижением ключевой ставки.
- Для девелоперов: Стоит сосредоточиться на проектах, соответствующих условиям льготных ипотечных программ, особенно "Семейной ипотеке", а также адаптировать предложения под меняющийся спрос на новостройки.
- Для застройщиков ИЖС: Необходимо проанализировать причины снижения спроса в сегменте ИЖС и разработать новые стратегии привлечения клиентов, возможно, с учетом изменившихся требований к льготным программам или предлагая более привлекательные условия.
Вопросы для управленческой команды
- Как наш продукт/сервис может учесть выявленные тренды, особенно рост "Семейной ипотеки" и восстановление новостроек?
- Какие барьеры из отчета, такие как снижение рыночных программ и охлаждение ИЖС, актуальны для нашего бизнеса?
- Какие новые возможности мы должны исследовать в связи со снижением ключевой ставки и потенциальным изменением спроса после ужесточения "Семейной ипотеки"?
Stratsessions Signals
- Trend: Семейная ипотека продолжает быть ключевым драйвером рынка, наблюдается рост новостроек.
- Watch: Изменения в "Семейной ипотеке" с февраля 2026 года могут привести к перераспределению спроса, а дальнейшее влияние снижения ключевой ставки на рыночные программы требует наблюдения.
- Cut: Снижение активности в сегменте ИЖС и по "ИТ-ипотеке" указывает на необходимость пересмотра стратегий в этих направлениях.
Для кого полезно
- СЕО и топ-менеджеры в банковской сфере и девелопменте
- Директора по стратегии и маркетингу в сфере недвижимости и финансов
- Инвесторы, ориентирующиеся на российский рынок ипотеки и недвижимости
Call to Action
- Заказать разбор для своей отрасли
- Подпишитесь на Stratsessions Digest: 5 отчетов → 5 идей → 5 минут